En la Argentina, las diferencias regionales existentes se manifiestan también en los indicadores relacionados con el nivel de financiamiento disponible para privados en cada provincia. A este respecto, se destaca que los préstamos al sector privado equivalen a $ 45.000 (promedio) por habitante, desde Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA) que manifiesta préstamos por $ 293.000 por habitante, Tierra del Fuego alrededor de $ 81.000 hasta, en el otro extremo, Formosa, San Juan y Catamarca, que apenas alcanzan los $ 12.000 (promedio) por habitante

Una de las causas posibles para explicar la anterior situación puede derivarse de los impuestos que gravan las operaciones financieras, que podrían inducir menor demanda por préstamos en algunas provincias. Así lo indica el informe semanal del Instituto de Estudios sobre la Realidad Argentina y Latinoamericana (Ieral). La otra puede estar vinculada a las disparidades de ingresos y al costo de vida en cada zona del país.

En la búsqueda de obtener recaudación, para los gobiernos provinciales suele resultar tentador gravar las actividades financieras con mayores impuestos (Ingresos Brutos y Sellos), por cuanto en este tipo de tributación no se enfrenta un costo político muy significativo. Otro factor que podría influir es el nivel de formalización de la economía existente de cada jurisdicción. A mayor informalidad, menos plausible el financiamiento bancario. La formalidad/informalidad depende del entorno institucional, de las regulaciones laborales, de la vinculación de la economía con el resto del mundo, de los niveles salariales públicos, entre otros posibles factores , afirma el reporte al que accedió LA GACETA.

El financiamiento constituye uno de los pilares en los que se asienta el desarrollo económico, pues permite viabilizar inversiones, en especial aquellas vinculadas a nuevos negocios, como también facilitar las exportaciones. Asimismo, a nivel de personas, el crédito permite el adelantamiento de consumo y su suavización intertemporal, lo que puede dar lugar a mejoras en el nivel de vida de la población.

El contexto actual se caracteriza por una fuerte restricción en el acceso al financiamiento (vía costo del crédito), a partir de las fuertes turbulencias financieras observadas entre abril y octubre de 2018, lo cual ha dado lugar a un marco de referencia de tasas de interés excesivamente altas para la actividad productiva. Ello configura una situación general, aplicable a cualquier empresa, independientemente de su localización. Además, existe el agravante que existen fuertes diferencias regionales en el acceso al financiamiento.

Conviene resaltar que la economía nacional contiene una gran heterogeneidad regional, en las diferentes jurisdicciones que la componen. Ello determina, en ocasiones, que dichas diferencias tiendan a reforzarse, sea debido a una desigual distribución originaria de recursos (geografía, clima, cultura) o debido a la acumulación de factores en el tiempo (demografía, migraciones, inversiones, capital humano), dice el informe del instituto que pertenece a la Fundación Mediterránea.

Según los economistas del Ieral Marcelo Capello y Marcos Cohen Arazi, es oportuno destacar que la coyuntura actual, de fuerte restricción en el acceso y de elevado costo del financiamiento, también requiere de una mirada regional. Se espera que la normalización macroeconómica permitirá este año disminuir el costo del crédito. Pero las diferencias regionales en el acceso evidenciadas en 2018 prevalecerán en el corto plazo, debido a factores estructurales y coyunturales que las han potenciado. Esta situación constituye otro desafío para la política pública: generar oportunidades parejas para el acceso al crédito, a todas las regiones del país, finaliza el Ieral.

Factores

Domicilio fiscal

Parte de la disparidad observada puede deberse al hecho que las empresas que se radicaron en varias jurisdicciones (especialmente las que operan en todo el país) mantienen oficinas centrales en distritos en las que no necesariamente se genera la mayor parte de su producción (por ejemplo, cuando el domicilio legal se ubica en Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la producción se desarrolla en diversas regiones).

Depósitos

Disponibilidad

Como los bancos realizan una tarea de intermediación, la disponibilidad de depósitos resulta un factor sustancial a considerar, ya que se presenta una gran correlación entre ese factor y la de préstamos por jurisdicción. Esto, de acuerdo con el informe elaborado por la Fundación Mediterránea podría explicar la escasez que existe en el otorgamiento de préstamos en varias zonas de la Argentina.

Carga fiscal

Los impuestos

Los impuestos que gravan las operaciones financieras pueden resultar factores que expliquen la menor disponibilidad de financiamiento. Las provincias establecen de forma autónoma el nivel de impuesto sobre los Ingresos Brutos y de Sellos. Por la vigencia de las pautas establecidas en el Consenso Fiscal, firmado entre Nación y las provincias, la carga impositiva local debe ir bajando gradualmente.

Garantía

Formalización

Existen diferencias marcadas en lo que hace al nivel de formalización de la economía de cada jurisdicción. A mayor informalidad, menos plausible el financiamiento bancario. La formalidad/informalidad, según el reporte privado, depende del entorno institucional, de las regulaciones laborales, de la vinculación de la economía con el resto del mundo, de los niveles salariales públicos, entre otros posibles factores a tener en cuenta.

Economía

La actividad

El desarrollo de la industria, la importancia relativa de la producción de bienes transables y la productividad media de los sectores radicados son determinantes del nivel de financiamiento de cada jurisdicción. Esto impacta tanto desde el punto de vista del financiamiento directo a las actividades productivas como a las personas -la calificación crediticia estará determinada por su participación como empleado directo o indirecto.

Calificación

Riesgo regional

Personas con igual salario, no necesariamente califican igual para un crédito. Su situación frente a la evaluación crediticia puede mejorar/empeorar por diversos motivos: trayectoria financiera, sector en el que se desempeñan, el grupo familiar, nivel de deuda acumulada, entre otros. La estrategia comercial de cada banco puede estar condicionada por las diferencias que existen entre las regiones (riesgo regional).

Regulaciones

Normas del central

La política monetaria influye sobre el nivel de crédito disponible para personas y empresas, tanto en lo que hace a la cantidad como a la calidad (y su costo). Adicionalmente, las regulaciones del BCRA sobre la actividad pueden ser factores que afecten el nivel de crédito en cada distrito. Esta influencia puede no ser homogénea entre regiones, aún cuando la política sea de carácter general e influya en toda la economía.

Historial

Cuestiones culturales

La interacción con la sucursal bancaria es un factor determinante de cómo se establecerá la relación entre los ciudadanos y el banco. Además, al historial financiero de cada provincia (crisis en el sector o presencia de bancos de primera línea), el nivel educativo medio de la población, la estabilidad laboral y factores idiosincráticos de la población  pueden dar lugar a culturas diferentes en lo relativo a la vinculación con los bancos.